La fiscalité fait souvent peur… mais elle est en réalité beaucoup plus simple qu’on ne le pense lorsqu’on la regarde sous un angle clair.
Voici un guide accessible, structuré différemment, avec des exemples concrets pour que vous compreniez enfin où part l’argent que vous gagnez… et celui que vous placez.
Trois formes de fiscalité à connaître absolument
La fiscalité de l’épargne repose sur 3 éléments. Retenez-les, car tout tourne autour de ça :
① La fiscalité sur les intérêts
C’est l’impôt payé lorsque votre argent rapporte quelque chose.
② La fiscalité sur les plus-values
Concernant les gains réalisés lors d’un retrait ou d’une vente.
③ Les prélèvements sociaux
Toujours prélevés en plus (CSG, CRDS…).
👉 Que vous investissiez 10 €, 100 € ou 100 000 €, ces trois éléments sont toujours présents.
Le PFU : l’impôt que tout le monde paie sans le connaître
→ PFU : Prélèvement Forfaitaire Unique = 30 %
Il se compose de :
12,8 % d’impôt
17,2 % de prélèvements sociaux
Et il s’applique automatiquement sur :
Compte-titres
Intérêts de placements bancaires
Plus-values d’ETF et d’actions
Certains revenus d’assurance-vie (selon l’ancienneté du contrat)
Exemple :
Vous gagnez 1 000 € d’intérêts / plus-values.
Le PFU prélève 300 €.
Vous conservez 700 €.
Simple, automatique, transparent.
Les placements qui échappent (partiellement ou totalement) à la fiscalité
Particularité de la fiscalité française : certains produits sont avantagés.
🏦 Livret A, LDDS
→ 0 % d’impôt
→ 0 % de prélèvements sociaux
Vous gagnez 100 €, vous gardez 100 €.
📘 PEA (Plan d’Épargne en Actions)
Si vous retirez après 5 ans :
→ 0 % d’impôt sur le revenu
→ 17,2 % de prélèvements sociaux
Vous gagnez 1 000 €, vous conservez 828 €.
🛡 Assurance-vie (après 8 ans)
Avantage majeure :
→ Abattement de 4 600 € sur les gains (ou 9 200 € pour un couple).
Comparaison : avec et sans fiscalité
Sans fiscalité :
Vous placez 50 € / mois dans un produit non imposé (Livret A par exemple)
→ rendement faible mais aucune perte fiscale
Avec fiscalité :
Même effort de 50 € / mois mais avec un PFU à 30 % :
→ rendement plus élevé (actions, ETF…)
→ mais 30 % du gain est taxé
👉 Conclusion simple :
Livrets = sûrs mais peu rentables
Investissements = rentables mais fiscalisés
D’où l’importance de mixer selon ses objectifs
Comprendre l’impact réel
➡️ Cas n°1 : placement fiscalisé au PFU (30%)
Investissement : 100 € / mois
Durée : 10 ans
Rendement : 6 % / an
Gains avant impôt : 7 900 €
Impôt PFU : 2 370 €
Gain net : 5 530 €
➡️ Cas n°2 : placement non fiscalisé (PEA + plus de 5 ans)
Investissement : 100 € / mois
Durée : 10 ans
Rendement : 6 %
Gains avant impôt : 7 900 €
Prélèvements sociaux : 17,2 % = 1 359 €
Gain net : 6 541 €
👉 Résultat :
1 011 € d’écart uniquement grâce à l’avantage fiscal.
Comment choisir le bon placement selon la fiscalité ?
Voici une règle simple et extrêmement utile :
Vous débutez → Livrets + assurance-vie
Vous voulez investir → PEA + assurance-vie
Vous voulez une rente → assurance-vie
Vous cherchez du court terme → Livret A / LDDS
Vous cherchez du long terme → PEA / assurance-vie
La fiscalité ne doit pas vous faire peur : elle doit vous guider.
Comprendre la fiscalité de l’épargne, c’est comprendre comment optimiser vos efforts financiers.
En choisissant les bons placements et en maîtrisant les règles simples du PFU et des produits exonérés, vous pouvez maximiser vos gains sans augmenter votre effort d’épargne.
Et si vous souhaitez aller plus loin, un conseiller peut vous aider à définir une stratégie adaptée à votre situation.
